¿Qué decisión estaba encima?
El data room mostraba ARR creciendo a 60%, NPS de 67, churn de 8%. El committee tenía dos preguntas que ningún auditor financiero podía contestar: ¿el crecimiento depende de una palanca temporal? ¿qué unknown unknowns hay en el stack regulatorio del target?
Cómo lo trabajamos
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Reconstrucción forense de la curva de ARR — descomposición causal del crecimiento por segmento, cohorte y palanca de pricing.
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Matriz de Rumsfeld aplicada al frente regulatorio: identificamos dos cambios regulatorios en curso que el seller no había mencionado.
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Modelado de escenarios contrafactuales: ¿qué pasa con el crecimiento si la palanca temporal se cierra?
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Defense Pack para el investment committee con cada hallazgo y su trazabilidad de evidencia.
¿Qué pasó después?
El diagnóstico mostró que el 40% del crecimiento dependía de una palanca regulatoria que iba a cerrarse en 18 meses. El committee renegoció la LOI con un ajuste de valuación de $18M USD y cláusulas de protección sobre el escenario regulatorio. El deal cerró — pero ya no era el mismo deal.
“Sin AXIOMA Deep hubiéramos pagado el deal completo y descubierto el problema en el año dos. Esto no es diligence — es ver lo que el resto no vio.”